周三亚盘，美元指数延续强势。美元指数周二持稳于101.85附近，投资者正评估美伊是否可能达成协议的不确定性以及美国中期选举结果，重点关注民主党若表现强劲是否会加剧资产价格尤其是AI板块的波动性。

   主要货币走势分析

   美元：截止发稿，美元指数徘徊于101.740附近，美国经济韧性仍是美元的核心支撑：9月JOLTS职位空缺达752.3万个，远超预期，招聘回暖、裁员创约一年半新低，强化美联储“更高更久”的政策预期。美债收益率全线走高，10年期升至4.966%、30年期报5.331%、2年期4.631%，利差优势支撑美元。同时欧洲央行虽密集放鹰，但欧元区经济疲软，美欧基本面差距延续。技术面美元指数站稳短期均线，多头结构维持，上方关注102关口，下方支撑101.30。

   欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.1204附近，预计日内区间震荡，偏弱运行。欧洲央行官员密集放鹰，德国央行行长纳格尔称除非通胀前景明显改善，12月加息“很可能不可避免”，奥地利央行行长科赫尔、管委拉德夫亦表态年底前可能再加息，12月隔夜指数掉期已计入约22个基点紧缩风险，为欧元提供底部支撑。欧元区经济复苏乏力，制造业持续低迷，且美元受强劲就业和美债收益率高企支撑，美欧基本面差距限制欧元反弹高度。日图守住1.11整数关口，上方面临前高1.1275压力。4小时图多空拉锯，短线偏震荡。激进者可在1.1220上方试空，紧设止损，寻求1.1135一线企稳反手做多机会。支撑位1.1160、1.1135，阻力位1.1220、1.1275。

   英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.3432附近，预计维持偏强震荡。英镑获得双向支撑与压制。利好方面，英国通胀粘性仍存，市场对英国央行维持高利率的预期未消退，为英镑提供利率端托底；同时美元虽强势，但英镑跌幅有限，显示一定韧性。利空方面，英国经济增长乏力，消费与制造业数据偏弱，限制英镑上行空间；且美元受强劲就业与美债收益率高企支撑，压制非美货币整体表现。日图处于均线上方，多头占优但动能温和。关注今日英国10月服务业PMI。支撑位1.3370、1.3320，阻力位1.3460、1.3500。

   日元：截止发稿，美元/日元徘徊于158.497附近，预计高位宽幅震荡。日元承压的核心是美日利差。美国就业强劲、美债收益率全线走高（10年期逼近4.97%），而日本央行维持超宽松政策，利差走阔持续压制日元。同时日本输入性通胀压力存在，日央行或渐进收紧，但节奏远慢于美联储。风险点在于，日本财务省对日元贬值的口头干预信号持续存在，一旦汇价加速冲高，入市干预风险上升，限制多头追高意愿。大华银行预计1―3周在157.00―158.60区间运行。支撑位157.50、157.00，阻力位159.10、160.00。

   澳元：截止发稿，澳元/美元徘徊于0.6967附近，预计弱势整理。澳元陷入“利好兑现”后的承压局面。11月3日澳洲联储如预期加息25个基点至4.85%，创18年新高、为今年第五次加息、也是发达经济体中最激进的央行，但决议落地后澳元不升反跌，呈现典型“买预期、卖事实”特征。同时，美元受强劲就业与美债收益率高企支撑，铁矿石等大宗商品价格偏弱，进一步压制澳元的商品货币属性。澳洲联储虽强调确保通胀回归目标，但市场担忧加息接近尾声，中期上行驱动减弱。日图空头排列，反弹乏力。支撑位0.6930、0.6900，阻力位0.6980、0.7020。

   外汇市场消息汇总

   1、美国方面

   美国就业市场表现强劲，9月JOLTS职位空缺达752.3万个，远超预期，招聘人数增至540.2万，裁员数创2025年3月以来新低，强化美联储维持高利率的底气。美债收益率全线走高，2年期报4.631%、10年期报4.966%、30年期报5.331%，支撑美元高位运行。政治面，特朗普表示将停止向以色列提供每年约40亿美元军援，并称很快与加拿大达成协议；美伊预计36小时内回应卡塔尔斡旋新提案。今日关注晚间21:15美国10月ADP就业人数、21:309月贸易帐及23:00ISM非制造业PMI，数据或为美元短期方向定调。

   2、欧洲方面

   欧洲央行官员今日密集放鹰，主导欧系货币情绪。德国央行行长纳格尔称，能源价格反复上涨加剧通胀向商品和工资传导风险，除非通胀前景明显改善，否则12月加息很可能不可避免；奥地利央行行长科赫尔呼应称，若经济状况不变，年底前可能再次加息；管委拉德夫表示，10月暂停加息不意味紧缩结束，12月加息大门仍敞开，当前隔夜指数掉期已计入22个基点紧缩风险。今日需关注17:00欧元区10月服务业PMI终值及18:00欧元区10月CPI初值，通胀数据将验证欧央行紧缩逻辑。

   3、澳大利亚

   澳洲联储11月3日宣布加息25个基点至4.85%，符合市场预期，为今年以来第五次加息，利率升至18年高位，成为发达经济体中加息最为激进的央行。央行表示将继续采取必要措施，确保通胀可持续回归目标水平。不过，因“买预期卖事实”效应，澳元在决议落地后不升反跌，兑美元下跌0.47%至0.6965，短线承压。市场关注澳联储后续加息节奏是否放缓，以及铁矿石等大宗商品价格对澳元的联动影响。

   机构观点

   1、丰业银行（Scotiabank）

   欧元小幅走低，1.11支撑稳固，短线或上探1.1275。欧洲央行管委拉德夫重申12月加息大门敞开，隔夜指数掉期已计入22个基点紧缩风险，欧元短线获得喘息，但反弹空间有限。

   2、大华银行（UOB）郭世良、李秀安

   欧元兑美元反弹乏力，未能守住涨幅，强化短线整理观点。预计日内交投于1.1160―1.1220区间；1―3周内若明显跌破1.1135，则看涨预期失效，转为下行。

   3、大华银行（UOB）外汇策略团队

   美元兑日元短线窄幅震荡，1―3周展望维持汇价在157.00―158.60区间运行；1―3个月展望则指向汇价进一步走弱，但能否回测1月低点152.08仍不确定。

   4、高盛（GoldmanSachs，中长期参考）

   2026年欧元年末目标价看至1.25，押注美元结构性逆转，认为美元被高估；德意志银行、法国巴黎银行同样看至1.25，摩根士丹利则相对谨慎、预计为1.16。