6月23日，周二亚市盘中，现货黄金交投于4158美元/盎司附近。周一金价自逾一周低位回升，受美伊和平谈判取得进展提振，市场对通胀的担忧有所缓解。与此同时，美国暂时解除对伊朗石油制裁，推动油价周一重挫超3%，美原油现交投于74.14美元/桶附近。

  美元指数周一上涨0.23%至101，主要受美伊首轮会谈取得进展、美国对伊朗实施60天制裁豁免并批准其石油出口的提振，油价下跌也间接支撑美元。

  欧元则下跌0.36%至1.1427美元，欧洲央行行长拉加德称当前通胀冲击尚未大到足以推高长期通胀预期。英镑在震荡中最终走高0.08%至1.3243美元，此前英国首相斯塔默宣布将辞职，为对手伯纳姆铺路，市场关注债券市场对新政府政策可信度的检验。

  日元逼近40年低点，美元兑日元一度触及161.92，仅略高于上周创下的两年高点，若突破161.96将创1986年以来最高。日本财务大臣片山皋月表示已准备好对汇率波动采取适当应对措施，而美联储加息预期升温使交易员警惕潜在干预。芝商所数据显示，7月至少加息25个基点的概率已从一周前的6.4%升至38.5%。

  德意志银行和美银均将9月加息纳入预测，其中美银预计9月、10月和12月各加息25个基点。整体市场情绪受地缘政治与货币政策双重因素驱动。

  亚洲市场

  日本私营部门6月获得增长动力，综合PMI产出指数从51.1升至52.5，创下中东冲突爆发以来最强读数。增长呈广泛趋势，服务业PMI商业活动指数从50.0升至51.8。制造业继续稳步扩张，制造业PMI从54.5升至54.9，制造业产出也从54.0升至54.3，凸显该行业持续的韧性。

  据标普全球的安娜贝尔·菲德斯称，制造商继续推动整体增长，创下十多年来最强劲的产量增长之一。与此同时，随着两个行业需求条件改善，服务业活动回归增长。调查显示第二季度整体表现强劲，表明日本经济迄今为止比许多人预期更好地抵御了中东冲突带来的外部冲击。

  然而，活动的强劲也伴随一个重要前提。菲德斯指出，近期增长部分与企业预防性囤积相关，企业试图抵御供应中断和冲突带来的更高成本。调查还显示，投入成本涨幅达到近四年来最为剧烈，企业仍在将这些较高的费用转嫁给客户。这些通胀压力促使日本央行将利率上调至1.00%，为1995年以来最高水平。因此，中东局势的发展将继续是影响日本未来数月增长、通胀和政策走向的关键因素。

  澳大利亚私营部门6月出现初步企稳迹象，标普全球综合PMI产出指数从48.7升至49.8。这一改善主要由服务业推动，商业活动指数从48.7升至49.9。制造业PMI从50.7微升至51.2，但制造业产出依然低迷，从49.0略降至48.9，凸显复苏的不均衡。

  据标普全球的安德鲁·哈克称，最新调查描绘出“在国际动荡和不确定时期，澳大利亚企业运势呈现出复杂局面”。令人鼓舞的是，商业活动逐渐趋于稳定，服务提供商恢复招聘，有助于提升运营能力。尽管通胀压力仍然偏高，但也显示出缓和迹象。哈克指出，美伊谅解备忘录达成后油价下跌可能进一步缓解成本压力，而霍尔木兹海峡航运流量改善可能有助于缓解制造商面临的供应链中断。

  然而，调查也显示表面改善背后仍存在持续疲弱。新订单再次下降，反映市场持续不确定性，商业信心降至历史最低水平之一。研究结果表明，澳大利亚私营部门尚未建立明确的增长轨迹。随着活动趋于稳定但需求依然脆弱，即将公布的通胀和劳动力市场数据可能成为决定经济是重拾动力还是再次陷入收缩的关键。

  美国市场

  芝加哥联储主席奥斯坦·古尔斯比表示，美联储的主要挑战是确定目前远高于目标的通胀是否会逐渐回落，还是维持在高位。古尔斯比在《市场》电台节目中称，政策制定者正面临“远高于目标且走错方向的通胀问题”。他补充说，关键问题是找到通胀压力是暂时性的证据，证明经济“将回到2%的轨道，而这正是我们所承诺的。”

  古尔斯比强调通胀的持续性是政策制定者面临的核心问题。他说：“我们必须确定的关键贯穿线是，在小数点左侧是三或四的情况下，我们有多担心它会一直保持三或四。”他承认部分通胀可能反映关税和地缘政治扰动等暂时因素，但强调美联储必须判断这些压力是否会自然消退或融入更广泛的经济体系。

  对古尔斯比而言，服务业通胀尤其令人担忧，他称之为“更令人不安”。与伊朗冲突相关的油价上涨或关税相关商品价格上涨不同，服务业通胀历来更为持久。他指出关税影响“应该是一次性的”，且中东问题的解决方案可能有助于缓解通胀压力，但服务价格持续强劲表明美联储尚不能假设通胀会顺利回归目标。他的言论强化了美联储对通胀持续性而非仅仅是当前通胀率本身的日益关注。

  加拿大5月通胀加速超出预期，整体CPI同比从2.8%上升至3.2%，高于市场预期的3.0%。环比来看，消费者价格上涨了1.0%。此次上涨主要由汽油价格再次大幅上涨推动，反映出与中东紧张局势相关的能源市场持续动荡。

  汽油价格在5月同比上涨33.2%，高于4月的28.6%，这是霍尔木兹海峡关闭导致供应不确定性带来的连续第三个月上涨压力。加拿大统计局指出，消费者支付的汽油价格是自2022年6月以来最高的，当时俄罗斯入侵乌克兰扰乱了全球能源市场。然而，通胀压力并不仅限于燃料。不包括汽油的CPI同比从2.0%加速至2.2%，显示出经济整体面临更广泛的价格压力。

  核心通胀数据表现复杂，但总体稳健。CPI中位数同比保持在2.1%，CPI截尾均值维持在2.0%，两者均符合预期。然而，衡量各类别常见价格波动的CPI普通指数从2.5%加速至2.7%，超出市场预期。