10月19日，北京时间周一亚市早盘，美元指数徘徊在101.8附近。上周五，美联储主席沃什拒绝透露议息线索，促使10月加息概率回落至15%以下。美元指数未能重回102关口，最终收跌0.21%，报101.84。随着AI资产回调引发避险买需，美国国债迎来2月以来最佳单周表现。 基准的10年期美债收益率横盘震荡，最终收涨不足一个基点，报5.098%；对美联储政策利率敏感的2年期美债收益率则小幅走低，收报4.7150%。在美元走弱的支撑下，现货黄金盘中一度逼近4200美元关口，随后回吐日内全部涨幅，最终收跌0.13%，报4165.5美元/盎司，录得周线下跌；现货白银美盘同样由涨转跌，最终收跌0.76%，报57.03美元/盎司。由于乌克兰恢复袭击俄炼油厂， 加剧了本就因中东供应风险而紧张的全球能源市场，国际油价延续涨势。在美盘初传出美国两党议员提出议案阻止美俄柴油供应协议后， WTI原油加速拉升，最终收涨2.97%，报98.94美元/桶；布伦特原油最终收涨3.39%，报107.58美元/桶，创五个月新高。

  主要货币走势分析

  美元指数：截止发稿，美元指数徘徊于101.8附近。美国9月CPI、PPI数据凸显通胀粘性，叠加美联储官员持续释放鹰派言论，市场定价12月仍存加息可能性，美债收益率高位运行，为美元提供底层支撑。不过上周五美债长端收益率冲高回落，美元多头获利了结，指数出现小幅回撤。技术面上，如果美元指数跌破102.00水平，将朝50移动平均线102.19方向移动。如果美元指数突破50日均线，将朝102.35至102.50阻力位前进。
  欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.1223附近，欧元区制造业PMI持续低于荣枯线，德国经济复苏乏力，内需疲软压制欧元中长期走势。德国最新通胀数据回落，市场预期欧元区通胀将进一步下行，欧央行降息预期升温。欧央行官员表态偏谨慎，不支持快速降息，但经济下行压力难以忽视。美元回调带动欧美利差边际收窄，给欧元带来阶段性反弹机会。技术面上，如果欧元/美元跌破50日均线1.1201，将触及最近的支撑位，该支撑位于1.1175至1.1190区间。上行方面，成功测试1.1250至1.1265阻力位将为测试下一阻力位1.1350至1.1365打开通道。
  英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.3328附近，预计日内区间震荡，中性偏多。英国通胀仍高于2%目标，能源价格上涨带来二次通胀风险，英央行内部意见分歧，部分委员支持继续加息，给英镑带来支撑。但英国经济增长动能偏弱，消费复苏乏力，限制英镑上行空间。美元短线回调，美债收益率回落，助推英镑小幅反弹。不过美联储鹰派预期仍在，美英利差变化持续施压。英央行行长贝利警示能源冲击推升通胀风险，保留后续加息选项。通胀粘性托底，但经济复苏乏力限制空间，跟随美元回调温和反弹。支撑位1.3190，阻力位1.3275，关注突破方向。技术面上，最近的英镑/美元支撑位位于1.3285至1.3300区间。如果英镑兑美元回落至1.3285水平以下，将朝50移动平均线1.3240方向前进。跌破50移动均线将推动英镑/美元向1.3150至1.3165支撑位移动。
  黄金、原油行情走势分析

  1）黄金行情走势分析

  周一亚盘，黄金交投4176.07附近。随着市场对美联储加息的预期减弱，这种贵金属出现回升。交易员将密切关注地缘政治风险以及中东紧张局势的进展。

  技术面，在日线图上，黄金/美元仍处于密集阻力带下方，这使得短期基调保持看跌。现货黄金被压制在20周期布林带简单移动平均线和100日简单移动平均线下方，表明只要价格仍低于这些参考线，反弹就容易受挫。布林带上轨构成更远的上方天花板，而相对强弱指数（RSI）处于45.92的低迷水平，暗示上行动能疲弱，而非超卖压力。下行方面，初步支撑与4,053.65美元附近的布林带下轨一致，如果卖盘进一步扩大跌势，基于波动率的需求可能在此出现。上行方面，日线收盘重新站上4,185美元的布林带中轨将是企稳的首个信号，不过在4,315美元的上轨阻力之前，空头很可能会守住4,240美元的100日简单移动平均线。


  2）原油行情走势分析

  周一亚盘，原油交投97.50附近，由于美国总统唐纳德-特朗普决定放弃对俄罗斯的关键制裁和关税，原油价格走低，此举预计将提振俄罗斯燃料出口。特朗普上周五签署的行政命令暂停了《格雷厄姆法案》下的限制措施，该法案是特朗普上个月在议员施压下签署的，议员们希望就莫斯科在乌克兰战争中的行为惩罚俄罗斯。国务卿马尔科-鲁比奥指出，总统将用最多60天来评估这一豁免的经济影响。
  技术面：在日线图上，WTI原油交投于97.40美元附近，短期基调中性偏多，因为价格维持在9日指数移动均线91.73美元和50日指数移动均线89.31美元上方。14日相对强弱指数（RSI）位于63附近，处于中性偏强区域，表明上行动能稳固但尚未超买。上行方面，初步阻力位于98.72美元的78.6%斐波那契回撤位，若突破该水平，将为进一步上探102.11美元的周期高点区域打开空间。下行方面，初步支撑位于96.05美元的61.8%斐波那契回撤位，若跌破该水平，将暴露94.18美元的50%回撤位，随后是92.31美元的38.2%回撤位。

  2026年10月19日外汇市场交易提醒

  ① 待定 2026金融街论坛年会在京开幕

  ② 09:30 中国70城住宅售价月报

  ③ 10:00 中国第三季度GDP年率

  ④ 10:00 中国9月社会消费品零售总额同比

  ⑤ 10:00 中国9月规模以上工业增加值同比

  ⑥ 20:30 加拿大9月CPI月率

  ⑦ 22:00 美国10月NAHB房产市场指数