周四亚盘，美元指数高位震荡，美元周三连续第三个交易日走高，美元指数盘中触及101.80的13个月高点，主因市场为美联储今年加息做准备，近期科技股抛售潮及美伊初步和平协议的不确定性也提振避险需求。市场目前预计美联储7月加息至少25个基点的概率为34.2%，9月概率为67%，投资者正关注周四将公布的5月PCE通胀数据；巴克莱模型显示月末美元有温和买入信号，但季末模型则指向强烈卖出信号，总体表明6月底美元对主要货币无明确单边走势。

  主要货币走势分析

  美元：截止发稿，美元指数徘徊于101.58附近，美元持续走高，攀升至自2025年5月以来的最高水平。 美元需求的回升源于美联储上周的鹰派维持政策会议，大多数政策制定者表示，可能需要在今年晚些时候加息，以遏制由能源成本上升引发的通胀压力。美国消费者物价指数（CPI）5月加速至4.2%，是美联储2%目标的两倍多。 市场关注焦点转向周四公布的个人消费支出（PCE）物价指数报告。
  欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.1354附近，欧元兑美元跌至自2025年6月以来的最低水平，因交易员增加了对今年晚些时候美国加息的押注。 美国5月个人消费支出（PCE）通胀数据将成为周四的重点。美伊关系缓和有助于抑制油价，并提升市场对欧洲央行（ECB）转向更鸽派立场的预期。 这可能在短期内拖累欧元。 欧洲央行本月初决定将关键利率上调25个基点。 尽管经济放缓，央行仍加息以应对因伊朗战争引发的油价冲击所带来的通胀飙升。
  英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.3165附近，英镑兑美元本月走弱，核心不是英国单边利空，而是美元端利率预期重新抬升。当前市场对美联储年内加息幅度的定价约为36至38个基点，而英国央行对应幅度约为24个基点。两者差值不算极端，但足以影响短线资金在主要货币之间的配置。
  外汇市场消息汇总

  1、伊朗指责美官员涉谅解备忘录声明“相互矛盾”

  当地时间24日，伊朗外交部发言人巴加埃在其个人社交媒体表示，美国政府在对待伊朗人民的行为上从未展现出诚意。巴加埃表示，美国官员关于该谅解备忘录相互矛盾的言论，不仅不会减少伊朗民众积累的不信任，反而只会让人想起美国曾屡屡违约的记忆。美国政府必须认识到，“承诺对等”原则要求双方履行各自义务，并避免对谅解备忘录文本作出与其明确内容完全相悖的解释。他表示，伊朗虽然有足够的理由来怀疑，但却仍带着善意加入外交进程，并签署了结束强加战争的谅解备忘录。伊朗人清楚，敌人的敌意不会因为一份协议的签署而结束，考虑到过去50年的经验——特别是过去一年半的局势发展，伊朗将保持警惕地走每一步。

  2、美能源部长：过去24小时72艘船通过霍尔木兹海峡

  美国能源部长赖特表示，过去24小时内共有72艘船舶通过霍尔木兹海峡，运输原油约2000万桶。赖特当天在纽约表示，伊朗今后将无法关闭霍尔木兹海峡，并称这是伊朗“关键筹码”，美国正在削弱这一筹码。

  3、内塔尼亚胡称只要其在任以军就不会撤出黎南部“安全区”

  当地时间24日，以色列总理内塔尼亚胡在以色列地方政府联合会上发表讲话，谈及以军在多个方向的军事行动与安全政策。他强调，只要其担任总理，以军就不会撤出黎巴嫩南部“安全区”，且决不容许伊朗拥有核武器。内塔尼亚胡表示，虽然黎真主党依然存在，但以军已在黎南部建立起“安全区”，正在全面摧毁其地下基础设施，切断其越境进入加利利地区的可能。他强调，只要他在任，以军就将无限期维持该“安全区”。

  4、国际海事组织公布霍尔木兹海峡撤离计划操作细则

  当地时间24日，国际海事组织（IMO）公布霍尔木兹海峡撤离计划操作细则，称超过1.1万名滞留在海湾地区船舶上的船员将按照统一协调机制分阶段撤离。根据国际海事组织发布的文件，目前所有等待撤离的船舶应保持当前位置，不得自行驶向霍尔木兹海峡或指定等待区，而应等待进一步通知。国际海事组织强调，此举旨在避免航道拥堵，并降低水雷和复杂航行环境带来的风险。文件显示，英国海上贸易行动办公室（UKMTO）和法国主导的印度洋海事信息中心（MICACentre）将负责联系相关船舶，并通知其前往指定等待区域。船舶随后可根据自身风险评估，自主选择经伊朗水域的北部航线或经阿曼及美国协调水域的南部航线离开霍尔木兹海峡。

  5、华尔街大行通过美联储压力测试 为百亿美元派息铺平道路

  美国所有大型银行都通过了美联储的年度压力测试，为银行增加百亿美元股票回购和分红铺平了道路。这项压力测试旨在评估华尔街贷款机构在假设的金融体系冲击下会如何应对。与往年不同的是，2026年的测试结果不会影响资本要求，因为美联储正在持续修订测试内容，使其对银行更加友好。今年的测试评估了32家大型贷款机构在商业和住宅房地产市场以及企业债务市场面临更大压力的情况下，如何抵御严重的全球冲击。假设情景包括全球经济严重衰退，商业地产价格下跌39%，住宅价格下跌30%。失业率也飙升至10%的峰值，经济产出相应下降。监管机构表示：“尽管在今年的假设情景下吸收了超过7080亿美元的贷款损失，但资本总额仅下降了1.6个百分点，仍高于最低资本要求。”

  机构观点

  1、法兴银行：欧元兑美元跌势或将放缓

  法国兴业银行的Kit Juckes在一份报告中表示，欧元兑美元的跌势至少可能会放缓。随着近期对美联储加息的预期升温，以及对欧洲央行紧缩政策的押注减少，欧元兑美元跌至1.1324的一年低点。Juckes表示，欧元已经跌破了过去一年大部分时间所处的1.14至1.20区间。这可能会限制欧元的进一步下跌空间。对美联储和欧洲央行的预期已经调整，我们需要新的经济数据来推动下一阶段的走势。

  2、分析师：PCE和非农数据或将验证美元涨势能否持续

  Capital.com分析师Daniela Hathorn在一份报告中表示，即将公布的美国数据将决定美元目前的涨势是否还有进一步的空间。她表示，如果通胀和劳动力市场数据继续支持利率将在更长时间内维持高位的叙事，美元应会继续获得支撑。如果价格压力开始更快地缓解，市场可能会开始质疑目前的利率预期是否变得过于激进。PCE数据（美联储最青睐的通胀指标）和失业金申请数据将于周四公布，非农就业人数报告将于7月2日公布。

  3、机构：未来英国财长人选料将驱动英债和英镑走势

  MillTech分析师Nick Wood在一份报告中表示，英国投资者急切想知道谁将被任命为财政大臣，因为在本周斯塔默辞去首相职务后，现任财政大臣里夫斯很可能被替换。对于市场信心而言，财政大臣的人选可能与新首相一样重要。投资者急切想了解新领导团队的经济政策。鉴于尚未出现其他竞争者，热门人选安迪·伯纳姆似乎越来越有可能在没有竞争对手的情况下被任命为新一任首相。